Austin, Texas - 9 de noviembre de 2.004 - Citizens, Inc. (NYSE:CIA) reportó ingreso neto de US$2.7 millones, o sea US$0,06 por unidad de acción, sobre el tercer trimestre que terminó el 30 de septiembre de 2.004, en comparación a US$941.000, o US$0,03 por unidad de acción, del mismo período del 2.003. Los ingresos por unidad de acción sobre el primer y tercer trimestre del 2.004 han sido impactados por costos de emisión y descuentos relacionados a las acciones convertibles preferidas emitidas durante el tercer trimestre, más el relacionado 4% de dividendo. Aumentos en la prima del seguro de vida y en el ingreso neto sobre inversión, unidos al descenso en gastos generales, contribuyeron al crecimiento del ingreso neto de los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2.004.

Primas iniciales anualizadas de seguro de vida aumentaron el 22,9%, a US$10,7 millones; asimismo, las primas por renovaciones del seguro de vida registraron un aumento del 12,7%, a US$32,7 millones durante el transcurso de los primeros nueve meses del 2.004. El ingreso neto sobre inversión aumentó el 5,6% durante este tiempo, a US$11,1 millones, resultado de la expansión continua sobre la base de activos de la empresa. El total de rentas de estos nueve meses disminuyó el 4,0%, a US$65,5 millones, comparado al año 2.003, cuando las rentas sumaron US$68,2 millones. A partir del día primero de enero 2.004, Citizens entró en acuerdos de coaseguro, cediendo así la mayoría de su negocio de accidente y salud (A&H, por sus siglas en inglés) a otra aseguradora, resultando en una reducción de US$10,4 millones en las primas de accidente y salud, y un cargo de US$587.000 sobre resultados operacionales. Los reclamos y rescates descendieron US$5,1 millones, de US$29,7 millones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2.003, a US$24,6 millones sobre el mismo período del 2.004, a causa de la reducción de US$6,9 millones en reclamos por seguro de accidente y salud. Las economías de escala obtenidas al consolidar la administración de empresas adquiridas durante los dos últimos años, unidas al traspaso del negocio de accidente y salud, contribuyeron al descenso en gastos de seguro por un 19,4%, de US$14,7 millones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2.003, a US$11,8 millones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2.004. La amortización del costo de prima adquirida y otros activos intangibles descendieron el 59,4%, de US$5,1 millones los primeros nueve meses del 2.003, a US$2,1 millones sobre los primeros nueve meses del 2.004, consecuencia del traspaso del negocio de accidente y salud.

Para el trimestre terminado el 30 de septiembre de 2.004, la empresa obtuvo ingresos netos de US$1,5 millones, o US$0,03 por unidad de acción, comparables a US$1,3 millones, o US$0,04 por unidad, sobre el mismo período del 2.003. El ingreso antes del Impuesto Federal Sobre Ingresos se registró en US$2,2 millones, en comparación a US$1,8 millones. Para el año 2.004, la empresa contrajo una tasa anualizada tributaria mayor, resultado de haber perdido su "descuento a empresas pequeñas del seguro de vida". La mejoría en resultados del 2.004 se debe al crecimiento en prima del seguro de vida, en combinación al descenso en gastos. Durante el tercer trimestre del 2.004, la prima inicial anualizada del seguro de vida aumentó 10,4%, a US$3,9 millones; y la prima por renovaciones de seguro de vida aumentó el 11,0%, a US$11,3 millones, respectivamente. Al comparar el tercer trimestre del año 2.003, cuando las rentas se registraron en US$25,0 millones, el total de rentas descendió 5,9%, a US$23,5 millones, a causa de la reducción de US$3,6 millones en primas de accidente y salud. Los reclamos y rescates descendieron de US$10,1 millones el trimestre terminado el 30 de septiembre de 2.003, a US$8,4 millones sobre el mismo período del 2.004, a consecuencia de la reducción de US$1,8 millones en reclamos de accidente y salud. Todo descenso relacionado al negocio de accidente y salud fue resultado de la negociación de reaseguro aquí mencionada. Gastos por selección de riesgos y seguros descendieron el 15,0%, de US$4,9 millones del tercer trimestre del 2.003, a

US$4,2 millones sobre el tercer trimestre del 2.004, resultado de economías de escala obtenidas al consolidar la administración de empresas adquiridas los dos últimos años, así como por el traspaso del negocio de accidente y salud.

Al 30 de septiembre de 2.004, los activos aumentaron a US$413,6 millones, comparados a US$390,1 millones del 31 de diciembre de 2.003, habiéndose disminuido dicho aumento por US$10,4 millones de reservas del negocio de accidente y salud, resultado del traspaso efectuado a la empresa que asume dicho negocio, de acuerdo a estipulaciones de la negociación de coaseguro. Al 30 de septiembre de 2.004, el capital contable aumentó a US$130,9 millones, de US$127,0 millones al 31 de diciembre de 2.003, resultado del ingreso neto de US$2,7 millones registrados durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2.004, más US$2,9 millones relacionados a la beneficiosa característica de conversión o canjeo de las acciones preferidas cambiables en exceso a US$1,7 millones en pérdidas no realizadas, neto de impuesto, sobre la cartera de bonos de la Compañía.

El primero de octubre de 2.004, la subsidiaria de la Compañía, Citizens Insurance Company of America, adquirió a la empresa Security Plan Life Insurance Company (Security), una empresa del seguro de vida del Estado de Louisiana, la cuál mantiene significativas operaciones de mercadeo en Louisiana. La compra sumó US$85 millones, y se capitalizó por medio de efectivo disponible, más préstamo a largo plazo por US$30 millones proporcionado por la institución bancaria Regions Bank. Los activos de Security suman US$281 millones, con ingresos anuales de US$55 millones. Los resultados de Security serán incluidos en las utilidades del cuarto trimestre de la Compañía.

Sobre Citizens, Inc.
Citizens, Inc., empresa paterna de Citizens, Inc. Financial Group of Companies, es una compañía de servicios financieros registrada en la bolsa New York Stock Exchange bajo las siglas CIA. Su visión consiste en obtener US$1 millar de millones en activos, US$250 millones en utilidades, y US$10 millares de millones en seguro de vida vigente para el año 2.010, por medio de la venta mundial de pólizas de seguro de vida entera con valores en efectivo y denominadas en dólares americanos, en unión a la adquisición de otras empresas del seguro de vida.

Citizens está incluida en el Índice Russell 2000® el cuál mide el rendimiento de las mayores empresas del mercado de valores estadounidense, de acuerdo a capitalización en el mercado. La acción de Citizens cerró a US$6,03 el 8 de noviembre de 2.004.

Información adicional sobre la empresa se encuentra disponible en su sitio web en: www.citizensinc.com.

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