Austin, Texas - 31 de março de 2005 - A Citizens, Inc. (NYSE: CIA) divulgou um lucro líquido de US$ 7,7 milhões ou US$ 0,18 por ação para o ano encerrado em 31 de dezembro de 2004 contra US$ 3,1 milhões ou US$ 0,08 por ação em 2003. Os lucros por ação do último trimestre e do ano de 2004 refletiram o impacto de custos de descontos e de emissão relacionados a ações preferenciais conversíveis emitidas durante o terceiro trimestre e dividendos correspondentes (4% por ano), bem como os 7% de dividendos de ações pagos em 31 de dezembro de 2004. O aumento na subscrição de prêmios de seguros de vida e a aquisição da Security Plan Life Insurance Company (Security Plan), contribuíram para o crescimento na renda líquida de 2004. A Companhia adquiriu, em 1o de outubro de 2004, a Security Plan, uma companhia de seguro de vida de Louisiana com operações significativas de marketing naquele Estado. O pagamento de US$ 85 milhões do valor de compra foi feito com capital disponível e US$ 30 milhões foram levantados em empréstimo a prazo junto ao Regions Bank.

A receita proveniente de prêmios foi de US$ 75,6 milhões em 2004, um crescimento de 5,3% em relação à receita de US$ 75,6 milhões registrada em 2003. A Security Plan, cujos resultados foram incluídos somente a partir da data de sua aquisição, acrescentou US$ 9,6 milhões na receita de prêmios e compensou parcialmente a cessão de aproximadamente US$ 14 milhões em prêmios de acidente e saúde (A&H em inglês). A partir de 1o de janeiro de 2004, a Citizens entrou em acordos de co-seguro, cedendo a maioria da sua carteira de seguros de acidente e saúde para outra seguradora, resultando na eliminação de prêmios de acidente e saúde e um gasto de US$ 563.000 nos resultados operacionais. Durante 2004, a produção da Companhia de novos prêmios de seguro de vida anualizados oriundos do mercado internacional cresceu acima de 26,8%, passando de US$ 12,4 milhões para US$ 15,8 milhões, um recorde da Companhia. A receita líquida de investimento aumentou 18,7% durante o período para US$ 17 milhões devido à expansão da base de ativos da Companhia, principalmente pela aquisição da Security Plan. A receita total foi de US$ 102 milhões, um aumento de 8,1% comparada à receita de US$ 95,1 milhões de 2003. O pagamento de sinistros e resgates diminuiu em 8,9%, de US$ 40,4 milhões em 2003 para US$ 36,8 milhões em 2004 devido a uma redução de US$ 9,1 milhões em sinistros de seguro de acidente e saúde. A economia de escala conseguida através de consolidação da administração das companhias adquiridas nos últimos dois anos, bem como a transferência de negócios de seguros de acidente e saúde contribuíram para reduzir as despesas de seguro de US$ 19 milhões registrados em 2003 para US$ 17,7 milhões em 2004.

Para o trimestre findo em 31 de dezembro de 2004, a Companhia obteve uma receita líquida de US$ 5 milhões ou US$ 0,12 por ação, comparada a US$ 2,2 milhões ou US$ 0,06 por ação para o mesmo período em 2003. A melhoria nos resultados de 2004 foi devido ao crescimento na receita de prêmios de seguro de vida e investimentos. A causa principal dos aumentos foi a aquisição em 1o de outubro de 2004 da Security Plan, que contribuiu com US$ 9,6 milhões de receita de prêmios e US$ 2,9 milhões de receita proveniente de investimento. A receita total de US$ 37,3 milhões do trimestre findo em 31 de dezembro de 2004 aumentou 38,8% comparada a US$ 26,9 milhões registrados no mesmo período em 2003. O crescimento em prêmios e receita foi estimulado pelo fato da Companhia ceder todos seu negócios de seguros de acidente e saúde para outra resseguradora em janeiro de 2004. Os prêmios de A&H no quarto trimestre de 2003 eram de US$ 3,9 milhões.

Os ativos cresceram para US$ 661,2 milhões em 31 de dezembro de 2004, comparados a US$ 390,1 milhões em 31 de dezembro de 2003, principalmente devido à aquisição da Security Plan. A participação dos acionistas que em 31 de dezembro de 2003 era de US$ 127,0 milhões aumentou para US$ 135,1 milhões em 31 de dezembro de 2004.

A Lei Sarbanes-Oxley (lei americana de reforma corporativa conhecida por SOX) de 2002 determina que as empresas de capital aberto avaliem seus controles internos para relatórios financeiros. A administração avaliou o controle interno da Companhia para relatórios financeiros utilizando o critério estabelecido pelo COSO, o Comitê das Organizações Patrocinadoras da Comissão Treadway. Baseada nesta avaliação, a administração concluiu que a Companhia não mantinha um controle interno efetivo sobre o processo de elaboração de relatórios financeiros na data de 31 de dezembro de 2004 e identificou os achados como um ponto fraco importante na supervisão e análise do processo de relatórios financeiros. Os eventuais erros encontrados foram corrigidos antes da emissão dos relatórios financeiros consolidados da Companhia. A KPMG LLP, uma firma de auditoria independente, emitiu um relatório sobre a avaliação realizada pela administração nos controles internos da Companhia para emissão de relatórios financeiro; não constou do escopo o controle interno da Secutiry Plan para relatórios financeiros devido à data de aquisição ser recente. A Companhia está tomando providências para remediar as circunstâncias que levaram aos pontos fracos identificados pela auditoria.

Sobre a Citizens, Inc.

A Citizens, Inc., a companhia controladora da Citizens, Inc. Financial Group of Companies, é uma companhia prestadora de serviços financeiros registrada na Bolsa de Nova York sob o símbolo CIA. Tem como meta alcançar US$ 1 bilhão em ativos, US$ 250 milhões em receitas e US$ 10 bilhões em seguros de vida vigentes até o ano 2010, através de vendas em âmbito mundial de apólices de seguro de vida inteira denominadas em dólares dos Estados Unidos e através de aquisições de outras companhias de seguro de vida.

A Citizens está relacionada no Índice Russell 2000®, que mede o desempenho das maiores companhias no mercado de ações dos EUA com base na capitalização de mercado. Em 31 de março de 2005, as ações da Citizens fecharam em US$ 5,75.

Para obter informações adicionais sobre a Companhia, visite o site: www.citizensinc.com.

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